La BCE relève ses taux : quel impact sur votre crédit immobilier ?
Le 21 juillet 2022, la Banque centrale européenne relève ses trois taux directeurs de 0,50 point, une première depuis 2011, et met fin aux taux négatifs. Les taux des crédits immobiliers, déjà à 1,52 % en juin, devraient poursuivre leur hausse.
La page des taux négatifs se tourne. Ce 21 juillet 2022, le Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE) a décidé de relever ses trois taux directeurs de 50 points de base (0,50 point), une ampleur plus forte que celle qu’elle avait laissé entendre en juin. C’est la première hausse depuis 2011. Objectif : freiner une inflation qui a atteint 8,6 % en juin dans la zone euro.
Ce que la BCE a décidé
Les trois taux directeurs de la BCE augmentent chacun de 0,50 point :
0,50 %
taux des opérations principales de refinancement (contre 0 %)
0,75 %
taux de la facilité de prêt marginal (contre 0,25 %)
0 %
taux de la facilité de dépôt (contre -0,50 %)
La BCE précise que de nouvelles hausses seront appropriées lors de ses prochaines réunions, et qu’elle décidera désormais « réunion par réunion », en fonction des données économiques. Elle a également présenté un nouvel outil, l’instrument de protection de la transmission (TPI), destiné à éviter des écarts de taux injustifiés entre pays de la zone euro.
Pourquoi c’est important pour les emprunteurs
Les taux directeurs de la BCE déterminent le coût auquel les banques se refinancent. Lorsqu’ils augmentent, les ressources des banques renchérissent et cette hausse se répercute, progressivement, sur les taux qu’elles proposent à leurs clients.
En réalité, le mouvement a commencé bien avant cette décision, les marchés l’ayant anticipée. Selon l’Observatoire Crédit Logement/CSA, publié le 19 juillet, le taux moyen des crédits immobiliers (hors assurance) est passé de 1,06 % en décembre 2021 à 1,52 % en juin 2022, avec une nette accélération depuis le déclenchement de la guerre en Ukraine. Sur la même période, le taux de l’OAT à 10 ans (l’emprunt d’État français) a progressé de 2,01 points.
Source : Observatoire Crédit Logement/CSA, 2e trimestre 2022
En juin 2022, les taux moyens atteignaient 1,36 % sur 15 ans, 1,49 % sur 20 ans et 1,59 % sur 25 ans. Malgré cette hausse, ils restent nettement inférieurs à l’inflation.
Votre prêt en cours est-il concerné ?
Pour les nouveaux emprunteurs, en revanche, la hausse des taux réduit la capacité d’emprunt à mensualité égale. Elle se heurte aussi au taux d’usure, le TAEG maximal autorisé : pour les prêts à taux fixe de 20 ans et plus, il est fixé à 2,57 % au 3e trimestre 2022 par la Banque de France. Assurance comprise, certains dossiers peuvent dépasser ce plafond et être refusés, même solides.
Ce que cela change pour vous
- Vous avez un projet ? Les conditions se durcissent progressivement. Un dossier complet et prêt à être présenté permet de réagir vite.
- Surveillez le TAEG, pas seulement le taux nominal : l’assurance emprunteur pèse sur le respect du taux d’usure. Depuis le 1er juin, la loi Lemoine facilite le choix d’une assurance moins chère.
- Jouez sur l’apport et la durée, dans la limite des 25 ans et du taux d’effort de 35 % fixés par le HCSF.
- Vous avez un prêt à taux variable ? Relisez votre contrat pour connaître l’indice de référence et un éventuel plafond (cap) de variation.
Un courtier compare les offres de plusieurs banques et optimise le montage pour rester sous le taux d’usure. Estimez votre projet avec notre simulateur, puis contactez-nous.
Article publié le 21 juillet 2022 : les informations qu’il contient reflètent la réglementation et les conditions du marché à cette date, et ont pu évoluer depuis. Elles sont données à titre informatif et ne constituent pas un conseil personnalisé. Un crédit vous engage et doit être remboursé. Vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager.
